VettaFi habla sobre: ​​invertir en inteligencia artificial

Con el VettaFiSimposio de Inteligencia Artificial La próxima semana, parece lógico que VettaFi Voices aborde el tema. ¿La IA será una parte importante de nuestras vidas en el futuro? ¿Es digno de ser catalogado como megatendencia? ¿Cuáles son las mejores formas de acceder a él como inversión? ¿Qué están pasando por alto los inversores acerca de la IA como tema de inversión?

Roxanna Islam Swan, directora asociada de investigación : Creo que la IA definitivamente es digna de ser considerada una megatendencia. Cuando se analiza la inversión en megatendencias o la inversión temática, creo que a menudo hay mucho revuelo y se habla de crecimiento. Algunas cosas están justificadas y otras son exageradas.

Los inversores deberían plantearse algunas preguntas, entre ellas: ¿Se trata simplemente de una exageración (es decir, es una tendencia a corto plazo impulsada por el entusiasmo en los precios de las acciones) o existe un caso de uso real? ¿Hay o habrá suficientes actores en esta área para que la idea sea invertible como tema o es más apropiado respaldar un par de acciones?

Para la primera pregunta, sí, existen muchos casos de uso. La IA es básicamente inteligencia de programación que imita la inteligencia humana. Y casi todo lo que hacemos gira en torno a la tecnología, por lo que, en cierto sentido, la IA podría estar involucrada. Cuando encendemos nuestros teléfonos y computadoras recibimos recomendaciones personalizadas de compras y sugerencias de motores de búsqueda. Muchos automóviles más nuevos tienen funciones de conducción autónoma que les permiten leer las señales de límite de velocidad y acelerar y frenar cuando sea necesario. Hace unas semanas hice un viaje por carretera de 12 horas en mi auto nuevo y ¡apenas tuve que hacer nada! Todos estos son solo casos de uso personal. Pero eso se multiplica cuando se piensa en los casos de uso industrial y en cómo la IA afecta la forma en que funcionan las empresas.

Y para la segunda pregunta: puede exponerse a la IA utilizando acciones de megacapitalización como Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia, etc. Sin embargo, eso se aplica a casi todos los temas tecnológicos disruptivos. También existen empresas de IA más específicamente enfocadas comoC3.ai (IA)yTecnologías Palantir (PLTR) . Existe un universo en el que se puede invertir. Creo que muchos inversores tienen una o dos acciones favoritas.

Muchos inversores pueden reconocer que la IA es un tema importante, pero es difícil elegir acciones, especialmente porque es una industria relativamente nueva, lo que puede significar: 1) no todas las acciones son bien conocidas y puede ser difícil investigarlas, 2) pocas actores importantes sin líderes de mercado claros, y 3) demasiados nuevos participantes y/o salidas rápidas para mantenerse al día. Ahí es cuando resulta más fácil mirar un ETF.

Y ese podría ser un ETF de IA más amplio comoETF de inteligencia artificial global de ROBO (THNQ)o elETF de tecnología e inteligencia artificial Global X (AIQ) . O también podría ser uno de los ETF más centrados en la IA y la robótica (no siempre lo mismo) como el IRBO o elFirst Trust Nasdaq ETF de robótica e inteligencia artificial (ROBT) . O tal vez incluso un ETF de vehículos eléctricos/vehículos autónomos como elETF de tecnología y vehículos futuros de First Trust S-Network (CARZ), elETF tecnológico y de vehículos eléctricos autónomos iShares (IDRV)o elETF de vehículos eléctricos y autónomos de Global X (DRIV).

Dave Nadig, futurista financiero: El problema con la IA es el mismo que ocurre con la mayoría de las tecnologías transformadoras. Es extraordinariamente difícil elegir ganadores a largo plazo y exclusivamente en juego. La mayor parte de la economía generalmente recae en actores arraigados con enormes cantidades de capital. Por eso, si miras THNQ, encontrarásNVIDIA (NVDA),Microsoft (MSFT),Alfabeto (GOOGL),etcétera.

Entonces, ¿qué le falta a la gente? Probablemente, en los casos de uso más intermedios se capturará el valor real. Por ejemplo: claro, Nvidia fabrica chips bajo demanda y simplemente aplastó las ganancias. Pero eso ahora está bastante reflejado en los precios. Al mismo tiempo, creo que los próximos grandes avances en IA serán el software, la propiedad intelectual y la interfaz con los sistemas.

Si bien sí, es un momento emocionante, el verdadero poder de este momento de palo de hockey en el que nos encontramos en la IA es cómo va a transformar cosas como el comercio minorista (¿ya has estado en un MacDonalds de IA? ¡Es bastante salvaje!) o la logística. Por muy molesto que sea, todas esas llamadas sobre ganancias que escuchamos en las que cada empresa menciona la IA 200 veces, eso es realmente importante. Si yo fuera un analista que cubriera, digamos, Schlumberger, Dupont o Caterpillar, pueden apostar que estaría interrogando a la gerencia sobre cómo la IA afectará sus negocios. Porque independientemente del negocio, así será.

Las jugadas puras son de difícil acceso y a menudo pasan a ser valoradas como burbujas. Es probable que los mayores impactos se produzcan en el sentido descendente, y la pregunta debería permear el análisis de cualquier empresa en 2023.

(Esto es, dicho sea de paso, parte de la razón por la que estoy tan emocionado de conversar con el profesor Wyatt Newman de Case Western la próxima semana sobre cómo la IA realmente está interactuando con los sistemas de control en robótica. Ahí es donde la goma se encuentra con el camino.)

Islam: Dave, definitivamente estoy de acuerdo con la inteligencia artificial y la logística. Eso fue algo muy importante cuando trabajaba en stocks de logística, especialmente en lo que respecta al almacenamiento. Hace unos años se trataba más de robótica, pero ahora también se trata de IA. Es curioso cómo una industria tan anticuada se ha transformado ahora en algo futurista.

Creo que es realmente difícil imaginar dónde podrá estar cualquier tipo de tecnología dentro de unos años. Suele ser insondable. ¿Recuerda cómo pasamos de teléfonos fijos a teléfonos móviles cómicamente grandes y luego a simples teléfonos móviles portátiles? Ahora todos tenemos teléfonos con pantalla táctil. Ahora todo tiene una interfaz de pantalla táctil, incluso los refrigeradores. No creo que mucha gente fuera de la industria supiera que esto iba a suceder y que se adaptaría tan ampliamente. Creo que es difícil imaginar el impacto que puede tener un cambio tecnológico en tan solo unos pocos años, aparte de lo que se escucha de la dirección de la empresa en las llamadas sobre resultados o en los días de los inversores.

Heather Bell, editora en jefe: Me pregunto si la persona promedio comprende cuán profundamente la IA ya está entretejida en el tejido de nuestras vidas. En el autopago del supermercado, el escáner puede reconocer diferentes productos agrícolas en función de su apariencia en lugar de un código de barras. Si tienes un iPhone, es posible que estés hablando mucho con Siri o usando las capacidades de reconocimiento facial para iniciar sesión en diferentes aplicaciones. Si utiliza algún servicio de transmisión, la IA le ayuda a determinar la música o las películas que Spotify y Netflix le recomiendan. Mencionaste los autos sin conductor, Roxanna y, como notaste, incluso los autos normales tienen funciones relacionadas con la inteligencia artificial, como el estacionamiento automático.

Creo que, dado lo omnipresente que es la IA, los inversores definitivamente necesitan estar expuestos a ella. Como dijiste, las acciones de gran capitalización como Amazon y Nvidia ofrecen exposición. También mencionó que es difícil investigar empresas centradas en la inteligencia artificial, pero que existen ETF que ya se encargan de eso. Me pregunto cuánto necesitas saber sobre IA para elegir entre esos fondos.

Tom Lydon, vicepresidente:Los ETF relacionados con la IA se presentan en una variedad de disciplinas que pueden resultar útiles para inversores y asesores que deseen participar en la revolución de la IA.

En primer lugar, existen ETF que se centran en empresas que están adoptando la IA para mejorar su eficiencia y rentabilidad. Empresas obvias como Amazon, Google ymanzana (AAPL) entran en esta categoría, pero la IA se utiliza y se enfatiza de manera diferente en cada empresa. Es importante comprender el impacto directo en la empresa. También es importante comprender cómo la asignación de ponderación de cada empresa en el ETF afectará el rendimiento final.

A continuación, están los ETF que se centran en empresas que han identificado la IA como su negocio principal. Hay una serie de empresas en crecimiento en esta categoría. Sin embargo, las capitalizaciones de mercado generales de estas empresas se encuentran en las primeras etapas.

Luego, están los ETF que utilizan estrategias impulsadas por la IA para determinar qué empresas comprar, cuánto asignar y cuándo vender. Estas estrategias activas pueden aprovechar anomalías en el mercado que el inversor medio puede no ver.

Finalmente, habrá un debate en curso sobre si las estrategias de IA basadas en índices son mejores que las estrategias de IA activas. Hay muchas opciones de ETF en ambos lados. Todo esto se tratará en detalle en el Simposio de IA del 30 de agosto.

Únase a VettaFi para un Simposio de IA el 30 de agosto a las 11:00 a. m. ET y escuche a líderes de opinión y expertos sobre cómo la IA transformará la forma en que funciona la inversión.Registrar aquí.

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